尽管该行去年营收和净利分别上升15.27%和4.33%，但多个涉及资产质量和营利能力的指标均呈下降，包括天津在内华北地区不良率上升尤为值得关注

　　《投资时报》记者 薛南骏

　　一场突如其来的降薪风波，让一度因“水果卡事件”引发全社会关注的渤海银行，再次回到镁光灯下。

　　有消息称，渤海银行近期召开中层管理人员大会，正式宣布启动“降薪增效”。不过，此次降薪计划主要针对银行中高层管理人员，对于普通员工并无影响。据悉，整个降薪幅度大约在6%左右。此外，目前渤海银行的人事也已处于冻结状态。

　　2018年初，渤海银行给银监会、天津市属重要机构等多人以邮寄方式寄送价值168元的水果卡。原银监会获悉此事后立即向中纪委报告。中纪委随即向银监会和天津市通报此事并要求彻查。据相关消息称，中纪委将此案定性为“顶风违纪，挑战中央权威”。此后，天津市纪委派6人入驻渤海银行进行专项检查。天津市委书记李鸿忠也在全市范围讲话时针对此事给予了严厉批评。

　　此次降薪行动是否与168元水果卡事件直接相关尚不能认定，但渤海银行经营压力加大，却是不争的事实。

　　近几个月来，天津国企陆续曝出的债务危机已为天津地区的经济发展投射了某种阴影。《投资时报》记者了解到，多家金融机构内部口头要求对天津地区业务一定时间内持谨慎态度。作为隶属天津唯一一家全国性股份制银行，渤海银行此时恐也承受不小的压力。

　　资产质量隐忧

　　2017年，渤海银行业绩表现尚属正常。报告期内，该行累计实现营业收入252.04亿元，比上年增长15.27%；手续费及佣金净收入86.86亿元，比上年增长47.21%；成本收入比34.28%，比上年下降0.33个百分点；实现净利润67.54亿元，较上年增长4.33%。

　　资产规模也突破“万亿”目标。

　　去年末，渤海银行资产总额为10025.67亿元，比年初增长17.11%。其中，贷款总额（含贴现）4648.9亿元，比年初增长31.44%；投资及其他金融资产总额4128.98亿元，比年初增长5.96%。

　　同时，该行负债总额为9541.02亿元，比年初增长17.12%。其中存款总额（不含同业）5821.03亿元，比年初增长18.75%；同业及其他金融机构存放款项1517.89亿元，比年初下降13.37%。

　　但记者注意到，该行盈利能力正处下降通道。2017年渤海银行净利差、净利息收益率、成本收入比三个主要盈利能力指标均呈下滑，分别下降0.1个百分点、0.17百分点和0.33百分点。

　　同时，该行各资产收益指标也处于下滑状态，2017年归属于本行股东的平均总资产收益率较上年下降0.07个百分点；归属于本行股东的全面摊薄净资产收益率下降1.67个百分点；归属于本行股东的加权平均净资产收益率下降1.65个百分点；归属于本行股东的扣除非经常性损益的全面摊薄净资产收益率下降1.77个百分点；归属于本行股东的扣除非经常性损益的加权平均净资产收益率下降1.75个百分点。

　　还有一点值得关注。

　　在多数上市银行出炉的2017年报中，有一个普遍特点，即营收下滑，但最后得益于税费减少和拨备反哺，使得最终报表上呈现出净利润上升的结果。不过渤海银行营业收入2017年增幅相对比较大，税金及附加也同样减少，但最终净利润增幅距离营收增幅差距较大。根本原因，是期内业务及管理费、资产减值损失呈大幅度上升——2017年分别同比上升14.15%和36.2%。

　　资产减值损失的大幅上升暗示了资产质量隐忧。数据显示，渤海银行不良贷款率已经连续三年上扬，2015年、2016年、2017年其不良贷款率分别为1.35%、1.69%、1.74%。

　　而资产质量下滑的迹象似乎仍未停止。2017年，渤海银行逾期一年以上贷款增加，其中逾期一年以上至三年的贷款增加22.49亿元，逾期三年以上贷款增加逾5亿元。关注类贷款连续三年上升，这也和该行连续三年不良率上升相呼应。

　　该行的可疑类贷款和损失类贷款也是持续三年上升，其中可疑类贷款较2016年增加19.9亿元，在贷款中占比上升0.32个百分点；损失类贷款较2016年增加2.54亿元，在贷款中占比上升0.04个百分点。

　　此外，该行贷款迁徙率指标在行业中也属较高水平。其中关注类贷款迁徙率较2016年上升3.37个百分点，次级类贷款迁徙率更大幅上升39.52个百分点，可疑类贷款迁徙率则上升19.51个百分点。

　　值得注意的是，该行重组贷款也大幅飙升，去年末其重组贷款余额为10.96亿元，比年初激增209.12%。所谓重组贷款，是指银行由于借款人财务状况恶化，或无力还款而对借款合同还款条款做出调整的贷款。

　　分地区看，渤海银行2017年不良率最高的地区是在中国西部。根据该行的划分，西部地区主要是指四川、陕西和重庆。不过，和2016年相比，西部地区不良率2017年下降较多——同比下降3.48个百分点；而华北及东北地区不良率才是上升最多的地区，同比上升0.56个百分点。根据该行解释，华北及东北地区是指北京市、天津市、河北省、山西省、辽宁省、内蒙古自治区、吉林省。

　　资金面紧张

　　《投资时报》记者注意到，渤海银行2017年经营活动现金流量净额较上年大幅下降53.55%，这在一定程度上也反映出当前行业的整体状况。在货币基金、互联网金融的冲击下，银行业揽存成本普遍上升。渤海银行也不例外，2017年吸收存款利息支出较上年上升10.96%。

　　同业之间的业务变化，也能体现银行在一段时期内的资金状况。2017年渤海银行拆入资金利息支出飙升145.46%，向中央银行借款利息支出上升16.26%，卖出回购金融资产利息支出6.09亿元，比上年增长53.49%，但是卖出回购金融资产利息支出绝对额却在下降，进一步证明资金成本抬高。

　　与支出相应的是，该行买入返售金融资产利息收入5.15亿元，比上年下降32.22%，截至2017年末，渤海银行该科目余额已经清零。“这也说明银行资金实在紧张。”业内人士点评到。

　　资本充足率方面，渤海银行由于没能实现上市，补充资本途径单一，导致资本金陷入“缺血”状态。2017年末，渤海银行核心一级资本充足率为8.12%，一级资本充足率为8.12%，资本充足率为11.43%，其一级资本充足率仅符合过渡期监管要求。

　　在业内人士看来，综合渤海银行当前经营信息看，该行此次启动降薪，更大原因或在于自身的经营压力，而不仅仅是168元水果卡事件影响。财报显示，去年渤海银行员工费用较2016年上升26.77%。

　　下一步渤海银行是否会启动减员尚不得而知。有消息称，目前该行人事已经冻结，不进人也不出人，且不给开离职证明或进行档案调度等。

（责任编辑：魏京婷）

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